Vous envisagez d’investir en bourse, mais hésitez entre un Plan d’Épargne en Actions (PEA) et un Compte-Titres Ordinaire (CTO) ? Ces deux options sont des véhicules essentiels pour tout investisseur, mais leur fonctionnement diffère et il est crucial de comprendre lequel correspond le mieux à votre profil.

Pourquoi choisir entre PEA et CTO ?

Le PEA et le CTO sont tous deux conçus pour faciliter l’achat et la vente de titres, tels que les actions, obligations, ou ETF (aussi appelés « trackers »), qui répliquent la performance d’indices boursiers comme le CAC40. Cependant, la manière dont ils fonctionnent présente des différences notables qui peuvent influencer votre décision d’investissement.

Les limites de versement

Le PEA a un plafond de versement de 150 000 €. Cela signifie que si vous avez versé 100 000 €, mais que la valeur du plan est de 150 000 € grâce aux plus-values, alors vous avez la possibilité de verser 50 000 € complémentaires. C’est le montant total des versements effectués qui importe, et non la valeur du plan.

Le CTO en revanche, ne connaît aucune limitation de ce type : vous pouvez verser autant que vous le souhaitez. 

Souplesse d’investissement

Le PEA, bien que fiscalement avantageux, est plus restrictif. Il ne permet d’investir que dans des actions européennes. Par exemple, l’achat d’actions Apple via un PEA n’est pas possible. De plus, tout retrait avant 5 ans entraîne la clôture du plan et la perte de ses avantages fiscaux.

Le CTO, lui, ne souffre d’aucune restriction géographique et donne accès à davantage d’instruments financiers, tels les produits dérivés, matières premières, etc. Il offre ainsi la possibilité de mieux diversifier ses investissements. De plus, contrairement au PEA, il est possible de détenir plusieurs CTO.

Fiscalité : un enjeu majeur

Le PEA compte plusieurs restrictions mais bénéficie néanmoins en contrepartie d’une fiscalité avantageuse. Tout d’abord, tant que vous ne retirez pas d’argent du plan, vous ne payez pas d’impôt sur les gains (dividendes et plus-values). Après un délai de 5 ans de détention, les gains sont exonérés de l’impôt sur le revenu et ne sont imposés qu’à 17,2 % de prélèvements sociaux.

Le CTO, lui, ne propose pas d’avantages fiscaux similaires. Les gains sont immédiatement soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 12,8 % ou au barème progressif de l’impôt sur le revenu, si cela est plus favorable, en plus des prélèvements sociaux de 17,2 %.

Transmission : que se passe-t-il en cas de succession ?

Contrairement au compte-titres ordinaire (CTO), le PEA ne peut pas être donné, démembré ou transmis par succession. À votre décès, il se clôture automatiquement. Les titres ne sont pas vendus, mais sont transférés sur un compte-titres ordinaire. Les gains constatés lors de la clôture du PEA sont uniquement passibles des prélèvements sociaux (17,2 %), peu importe la durée de détention par le défunt.

Que ce soit le PEA ou le CTO, la transmission à titre gratuit purge la plus-value, mais entraîne le paiement de droits de donation / succession.

Quel produit choisir ?

Pour les investisseurs débutants, le PEA est souvent recommandé, car il offre une fiscalité simplifiée et avantageuse après 5 ans de détention. Pour les investisseurs plus expérimentés, le CTO offre une plus grande souplesse et une gamme d’outils plus vaste pour explorer les opportunités boursières mondiales.

Cependant, il est possible d’utiliser ces deux produits de manière complémentaire. Le PEA peut être dédié aux actions européennes, tandis que le CTO permet d’investir dans d’autres classes d’actifs et zones géographiques. De plus, une fois le plafond de votre PEA atteint, le CTO devient un excellent relais pour continuer à investir.

Besoin d’accompagnement personnalisé ?

Faire le choix entre un PEA et un CTO n’est pas une décision à prendre à la légère. Pour optimiser votre stratégie d’investissement et bénéficier d’un conseil adapté à votre situation personnelle, n’hésitez pas à nous contacter. Nos experts sont à votre disposition pour vous guider et vous accompagner dans la constitution et la gestion de votre portefeuille d’investissement. Prenez rendez-vous dès aujourd’hui pour une première consultation personnalisée gratuite.